期权定价
2万+ 人选课
更新日期:2025/04/30
开课时间2024/09/09 - 2024/12/31
课程周期17 周
开课状态已结课
每周学时-
课程简介

      期权定价理论是现代金融工程的基石,对金融市场的风险管理实践产生了革命性的影响。期权定价理论 (option pricing theory) 创立于二十世纪六十年代末七十年代初,1973年,美国学者Fischer Black和Myron Scholes在Journal of Political Economy合作发表论文The Pricing of Options and Corporate Liabilities,是现代期权定价理论发展的里程碑。Robert C. Merton进一步阐述并发展了期权定价模型背后的数学基础和风险对冲思想。Merton和Scholes因其对期权定价理论的贡献获得1997年诺贝尔经济科学奖。

      世界上第一家以期权产品为主的交易所——芝加哥期权交易所(即CBOE)创立于1973年。时至今日,发达金融市场的期权交易已经非常活跃,而我国场内期权市场则起步较晚。2015年2月9日,50ETF期权于上海证券交易所上市交易,开启了我国场内期权市场业务发展的序幕,给我国金融市场的发展带来了新的机遇与挑战!在这样的背景下,课程团队与上海证券交易所及多位业界知名专家合作,自2015年9月起推出《股票期权交易理论与实务》这门课程,旨在以股票期权市场真实环境为基础,培养股票期权领域的专业人才,为中国股票期权市场提供人才储备,为中国金融衍生品市场的健康发展营造良好环境。

     本在线课程将课程负责人在南京大学讲授课程《股票期权交易理论与实务》的基础理论(即“期权定价”部分)教学和在线模拟交易两个模块向网络学员开放,希望更多的高校学生以及金融业从业人员了解期权定价的基本原理和期权交易的市场机制。

课程大纲
期权市场
视频一:课程简介
视频二:课程内容
视频三:股票和债券
视频四:衍生品简介
视频五:卖空、套利与完美市场
视频六:确定性现金流定价
期权简介
视频一:期权简介
视频二:期权的杠杆
视频三:期权的组合(一)
视频四:期权的组合(二)
视频五:期权的组合(三)
期权的无套利价格关系
视频一:无套利价格关系(一)
视频二:无套利价格关系(二)
视频三:无套利价格关系(三)
视频四:无套利价格关系(四)
视频五:期权平价公式
状态价格密度
视频一:用蝶式差价组合定价衍生品
视频二:蝶式差价组合与状态价格密度
视频三:状态价格密度的应用(一)
视频四:状态价格密度的应用(二)
视频五:状态价格密度的解释
期权定价之二叉树模型
视频一:离散时间模型
视频二:二叉树定价
期权定价之BS模型
视频一:布朗运动
视频二:随机积分
视频三:伊藤引理
视频四:BSM期权定价模型
视频五:隐含波动率
希腊字母与期权风险对冲
视频一:希腊字母
视频二:完美对冲——复制
视频三:对冲组合敏感性
模型扩展
视频一:BSM模型的扩展(分红)
视频二:随机波动率
视频三:跳扩散模型
视频四:奇异(Exotic)期权
风险中性定价
视频一:风险中性定价:二叉树
视频二:风险中性定价:BSM模型
视频三:资产定价基本定理