第一章财务管理概论

本章属于财务管理的基础章节，主要介绍了财务管理的基本知识，但从财务管理知识体系来说，要求学生要理解本章的基本内容，以便为后面各章打基础。本章主要介绍了财务管理的基本概念、财务关系、财务管理的目标和环境等知识点。

●1.1财务管理的概念

财务管理，简言之,就是对企业财务的管理。财务一般是指与钱物有关的事务，即理财的事务，是财务活动和财务关系的统一。企业财务是指企业在生产经营过程中的财务活动及企业在财务活动中与有关各方发生的财务关系。因而，企业财务管理是组织企业财务活动，处理企业财务关系的经济管理工作，是关于资金的筹集、运用和分配的管理工作。

●1.2财务管理的目标

财务管理目标又称理财目标，是企业在特定的理财环境中，组织财务活动、处理财务关系所要达到的目的。它是财务管理行为的目标导向，决定着财务管理的基本方向。

●1.3财务管理环境

财务管理环境也称理财环境，是影响企业财务活动、财务关系和财务管理的各种因素的总和。分为内部环境和外部环境。通过环境分析，提高企业财务行为对环境的适应能力、应变能力和利用能力，以便更好地实现企业财务管理目标。

第二章货币的时间价值

本章主要讨论资金时间价值和投资风险价值问题。财务管理是一种价值管理，对价值的判断和计量是财务管理的基础。资金时间价值和投资风险价值是财务管理的两个基础价值观念。
    无论是资金筹集、资金投放或者收益分配，还是财务预测、财务决策和财务评价等，都必须充分考虑资金时间价值和投资的风险价值问题。

●2.1货币时间价值

时间价值是客观存在的经济范围，任何企业的财务活动，都是在特定的时空中进行的。离开了时间价值因素，就无法正确计算不同时期的财务收支，也无法正确评价企业盈亏。
货币的时间价值原理，正确地揭示了不同时点上资金之间的换算关系，是财务决策的基本依据。为此，财务人员必须了解货币时间价值的概念和计算方法。

●2.2风险与报酬

企业的财务管理工作，几乎都是在存在风险和不确定情况下进行的。离开了风险因素，就无法正确评价企业报酬的高低。风险报酬原理，正确地揭示了风险和报酬之间的关系，是财务决策的基本依据。为此，财务人员必须了解风险报酬的概念及其计算方法。

第三章财务分析与预算

本章从偿债能力分析、营运能力分析、发展能力分析、盈利能力分析和财务综合分析等方面介绍了企业财务分析的内容和分析评价方法；介绍了公司财务战略的内容以及公司进行战略选择的两种方法；并对公司财务预测的方法和财务预算的内容与方法进行了介绍。

●3.1财务分析

本节主要从偿债能力分析、营运能力分析、发展能力分析以及盈利能力分析等方面介绍了企业财务分析的主要指标及其计算和分析方法，并在此基础上介绍了一种财务综合分析的方法，即杜邦分析法，便于深入了解企业财务状况内部的各项因素及其相互之间的关系，进而全面地分析企业的综合财务状况。

●3.2财务战略与预算

本节首先介绍了公司财务战略的分类和公司财务战略分析的两种方法，即SWOT分析法和生命周期分析法；其次，介绍了公司进行财务预测的三种方法，包括因素分析法、回归分析法和营业收入比例法；最后，对企业全面预算的内容和预算的编制方法进行了介绍。

第四章筹资管理

本章主要介绍企业长期筹资的概念、动机和原则，以及企业进行长期筹资的主要渠道和方式，并按不同的分类标准对企业长期筹资方式进行了分类。对每一种筹资方式的含义、特点和筹资要求等内容进行了讲解。

●4.1筹资管理概述

本节主要介绍企业长期筹资的概念、动机和原则，以及企业进行长期筹资的主要渠道和方式，并对企业长期筹资的不同方式进行了分类。

●4.2股权性筹资方式

本节主要介绍企业长期筹资方式中的第一类：股权性筹资方式。对投入资本筹资和发行普通股筹资这两种股权性筹资方式的含义、筹资程序、发行要求以及优缺点等内容进行了讲解。

●4.3债务性筹资方式

本节主要介绍企业长期筹资方式中的第二类：债务性筹资方式。对长期借款筹资、发行普通债券筹资以及融资租赁筹资这三种债务性筹资方式的含义、筹资要求以及筹资特点等内容进行了讲解。

●4.4混合性筹资方式

本节主要介绍企业长期筹资方式中的最后一类：混合性筹资方式。主要介绍了四种混合性筹资方式，分别是：发行优先股筹资、发行可转换债券筹资、发行永续债券筹资和发行认股权证筹资。重点介绍了每一种混合性筹资方式的含义和特点。

第五章资本成本与资本结构

本章主要介绍了企业筹资过程中涉及到的资本成本以及资本结构两大块内容。具体包括资本成本的含义和内容、资本成本的测算、财务管理中的杠杆效应以及资本结构的含义及其决策方法等内容。

●5.1资本成本

本节首先介绍了资本成本的含义和内容、资本成本的衡量、资本成本的作用，以及资本成本率的种类。重点对不同筹资方式资本成本率的测算方法进行了讲解。其次，本章介绍了财务管理中的三种杠杆效应：营业杠杆、财务杠杆和总杠杆。对于每一种杠杆的含义、产生原因、测算方法以及对企业产生的影响等内容进行了讲解。

●5.2资本结构

本节主要介绍了资本结构的含义、资本结构决策的意义以及资本结构决策方法。重点介绍了资本成本比较法和每股收益分析法两种资本结构决策的方法，对于每一种方法的含义、具体运用以及优缺点等内容进行了讲解。

第六章投资管理

本章介绍了项目投资的各项评价指标及项目投资评价方法，并对债券和股票投资的相关内容进行了介绍，主要包括债券和股票的价值评估及其收益率的计算。

●6.1项目投资

本节首先介绍了投资项目现金流量的构成以及净现金流量的计算方法，并在此基础上，对项目投资评价的主要指标进行了介绍，包括指标的含义、计算方法和决策标准等内容；最后对一类典型的项目投资决策，即固定资产更新决策的内容和方法进行了介绍。

●6.2债券投资

本节主要包括两个内容：一是债券投资，包括债券的要素、债券的价值评估方法以及债券收益率的估算等内容；二是股票投资，包括股票的要素、股票的价值评估方法以及股票收益率的估算等内容。

第七章营运资金管理

本节从短期资产管理和短期筹资管理两个方面对公司营运资金管理的内容进行了介绍。短期资产管理主要介绍了几种常见的短期资产的管理，包括现金管理、应收账款管理以及存货管理；短期筹资管理主要介绍了公司短期筹资政策的类型，以及三种短期筹资方式。

●7.1现金管理

本节介绍了公司短期资产持有政策的类型，并对公司持有现金的动机以及最佳现金持有量的决策方法进行了介绍。

●7.2应收账款管理

本节从应收账款的日常管理及控制，以及应收账款的信用政策两个方面对公司应收账款管理的相关内容进行了介绍。

●7.3存货管理

本节介绍了存货的管理目标、存货的成本以及对存货进行管理控制的方法，并着重介绍了存货经济批量模型。

●7.4短期筹资管理

本节首先介绍了短期筹资的概念、内容，以及短期筹资政策的类型，并对短期筹资政策与短期资产持有政策的匹配关系进行了说明；其次，介绍了三种短期筹资方式，即商业信用、短期借款和短期融资券。

第八章利润分配管理

本章介绍了公司利润分配的制约因素、利润分配程序以及股利形式及其发放程序，并对股利基本理论及几种股利政策进行了介绍。

●8.1股份公司利润分配的顺序

本节介绍了公司利润分配的制约因素、利润分配的程序、公司发放股利的形式以及股利发放程序等内容。

●8.2股利分配理论与政策

本节首先介绍了股利无关理论和几种典型的股利相关理论；其次，介绍了公司股利分配政策，包括剩余股利政策、固定股利政策、稳定增长股利政策、固定股利支付率股利政策和低正常股利加额外股利政策。

第九章公司并购管理

本章主要介绍了公司并购的相关理论、公司并购的价值评估方法以及公司并购的支付方式等内容。

●9.1公司并购理论

本节介绍了公司并购的概念、分类、动因以及公司并购的效应。

●9.2公司并购实施

本节首先介绍了公司并购的价值评估方法，包括资产基础法、换股合并估价法和股权现金流量折现法；其次，介绍了公司并购的支付方式，包括现金支付、股票支付和混合证券支付。